20世纪80年代初，来自匹兹堡的瑞泽·夏普（西尔维斯特·史泰龙 Sylvester Stallone 饰）和基德·麦克唐（罗伯特·德尼罗 Robert De Niro 饰）上演了两场倾倒世人的经典拳击比赛。但在1984年的赛后不久，如日中天的瑞泽突然宣布退役，并很快花光所有财产，重新变回为了生计而出卖劳动力的普通工人。与之相对，基德也持续下滑，代言各种不入流的广告，靠卖嘴皮子打发时光。2014年的某天，瑞泽当年的经纪人之子小但丁（Mason Mackie 饰）找上门来，邀请他参与某款游戏的制作。谁知在制作
肥胖忧郁的哈维尔（Carlos Areces 饰）出生于西班牙一个小丑世家，他的父亲死于内战，生前曾嘱咐这个背负了太多痛苦的儿子做一个悲伤小丑。时过境迁，成年后的哈维尔求职来到一家马戏团，遇到了当家小丑赛吉（Antonio de la Torre 饰）以及美艳的杂技女明星纳塔莉娅（Carolina Bang 饰）。他们是一对情侣，生活中的赛吉嗜酒狂暴，经常对纳塔莉娅饱以老拳，后者虽然痛苦不堪，却又无比沉缅于这份变态的暴力之中。哈维尔爱怜这株时常为暴风雨摧残的柔弱小花，而纳塔莉娅也渐渐喜欢上哈维尔的单纯善良
皮特（柯林·法瑞尔 Colin Farrell 饰）是一名心地善良的男子，却在无奈之下加入了名为“短尾巴”的黑帮组织，成为了一名小偷。一场意外中，皮特得罪了黑帮大佬索穆斯（罗素·克劳 Russell Crowe 饰），引来了杀身之祸，为了保命，他不得不踏上了逃亡的旅途。
某日，皮特潜入了报业大亨艾萨克（威廉·赫特 William Hurt 饰）的豪宅之中企图行窃，没想到却遇见了艾萨克的女儿贝弗利（杰西卡·布朗·芬德利 Jessica Brown Findlay 饰）， 贝弗利的温柔和美丽很快就吸引了皮特的
